拍拍贷的发展是一个四位好基友白手起家的励志创业故事：
几个同为上海交通大学校友的工科男，在11年前模糊看到了互联网金融商机，创立了国内首家线上P2P平台。
2006年毕业于上海交通大学的顾少丰，从微软出来之后做了一个视频网站菠萝网，后来受到“小额信贷之父尤努斯”的启发决定转行做互联网金融。
于是顾少丰找到大学同学张俊，又拉来高中同学胡宏辉，2007年成立了中国第一家p2p平台拍拍贷，采用纯线上P2P的模式，完全遵循线上撮合交易线上风控的平台，将投资人和借款人需求进行配对。
2011年李铁铮加盟，此后建立了魔镜评级风控模型，为拍拍贷的持续运营打下了基础。
早期单纯的信息中介，不保本保息的模式让拍拍贷发展几乎陷入困境，进退维谷，而且名声很臭：一句话，信息服务费我赚了，逾期坏账你们投资人自己承担。
直到2014年左右，开始弃暗投明做了部分保本保息的产品（老彩虹计划），开始快速发展，之后抓住现金贷业务迅速做大做强，纽交所上市是其发展的高光时刻，十年不懈的努力终于大成……
现如今金融监管去刚兑的大势下，拍拍贷的新彩虹计划到底怎么样，风险点在哪，能够投资吗？且看赚先生的评测。
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关于拍拍贷
1、平台基本信息
拍拍贷的资产主要是面向个人的小额信用贷，根据公开信息，拍拍贷成交量1171.35亿，注册用户7549万，贷款余额269.7亿。
2、平台预期收益
（图片只供投资分享之用）
保障方式：拍拍贷与中合中小企业融资担保股份有限公司（以下简称中合担保）合作，由中合担保提供的“风险保障计划”，为平台上标注的“赔标”提供风险保障。
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拍拍贷风险检测
1、拍拍贷兜底压力
拍拍贷2017年在纽交所上市，根据新浪科技整理的拍拍贷招股说明书，拍拍贷采取VIE结构，即在开曼群岛注册拍拍贷集团公司作为控股母公司作为上市主体，并在香港注册拍拍贷（香港）有限公司子公司，用其控股内地子公司。具体结构如下图：
（资料来源新浪科技、纽交所）
股权穿透后发现，公司高管团队及董事共计持股76.9%，其中光速创投董事总经理曹大容持股10.40%，红杉资本全球执行合伙人沈南鹏持股25.50%，拍拍贷管理团队共计持股41.1%，并占据董事会6席中的4席，掌握平台发展的实际控制权。
风投融资：拍拍贷2012年拿到国际知名投行红杉资本的投资，成为首个获得风投的p2p平台。从此一发不可收拾，分别于2012年9月、2014年2月和2015年2月获得A、B、C三轮融资，总共2亿美元。而且从风投背景来看，风投机构背景实力均较为强劲。具体情况如下表：
上市：拍拍贷2017年11月10日在纽约证券交易所IPO上市，股票代码为“PPDF”，截止目前，拍拍贷的整体市值在23.12亿美元左右。
财务情况：拍拍贷财报显示，总资产91.59亿元、净资产42.6亿元，2017年净利润10.816亿元，2018年第一季度净利润4.38亿元。如此强劲的盈利能力，对投资人来说是件利好的事情。
总的来讲，平台由管理团队控股、多次获得顶级风投的认可、纽交所上市、超过10亿的净利润，可以见得拍拍贷整体的实力和背景都非常雄厚。目前拍拍贷待收269亿，兜底压力相对较小。
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2、拍拍贷的专业能力
(1) 团队情况
拍拍贷的创始人和法人代表顾少丰，微软出身，后创立视频平台菠萝网，之后转行做p2p，对于互联网运营见解和经验相对资深。
CEO张俊，微软出身，计算机技术能力较强，受大学同学顾少丰的邀请，张俊刚告别了40万年薪、麾下170余人的团队，成为了拍拍贷的CEO，主要经验在业务模式和企业运营方面。
总裁胡宏辉，出身于工商银行信贷部门，经验主要集中在市场业务和金融法方面。
首席运营官李铁铮，在民生银行小企业信贷待过很长时间，小额信贷领域经验比较丰富。
拍拍贷创始人顾少丰在接受媒体采访时表示，拍拍贷最终聚集起来的四位合伙人，分工与西游团队相似：
光头的CEO张俊像唐僧的角色，可以聚集团队的成员，带队冲锋；
瘦瘦的VP胡宏辉类似猪八戒，友好而快乐，时不时要充当和事佬的角色；
负责风控的VP李铁铮像悟空，火眼金睛又要不断尝试新的业务；
而顾少丰作为平台创始人，更接近于沙僧这样的角色，背着很多苦活儿、累活儿支撑团队前行。
拍拍贷后面加入的高管，基本可以都是“高、专、精”的人才。在风控领域和大数据领域分别引进了曾担任美国第一资本银行（Capital One）高级总监的章峰担任首席风险官和曾任职奥普诺管理咨询（Opera Solutions）高级分析经理的顾鸣担任首席数据官。
美国第一资本银行出身的派系被金融江湖称为“第一黑帮”，因为成员都是从Capital One（美国第一资本投资国际集团）归国的精英，他们大多智商极高、沟通能力极强。顾鸣在加入拍拍贷之后，研发了大数据魔镜风控系统，入选了上海浦东“百人计划”专家，实力非常强劲。
总的来讲，拍拍贷管理团队展现出来的是“高、专、精”的一流实力，整个团队金融专业性特别雄厚，整体实力十分强大。
（2）业务情况
目前平台主要资产为个人信用贷，人均借款额不到4000元，借款人群主要集中在一二线城市，涵盖刚参加工作的大中专生、无信用卡人群。年龄在20到50岁之间。借款利率介于年化8-24%之间，不同风险评级对应不同利率，拍拍贷收取的中介费也介于2-9%之间。
根据招股书，拍拍贷的贷款产品共有标准贷款、现金贷款、消费贷款和其他贷款四种，其中，现金贷款的占比并不算高。公开数据显示，大概在12%左右。
2017年第四季度，金融监管对现金贷的整治拉开帷幕，整个行业逾期暴增，首次逾期的比例从整治前的25%之内上升至60%，逾期60天以上的催回率连2%都不到，只有之前的五分之一左右。
拍拍贷2017年财报显示，第四季度借贷总额达到176亿，同比增长133.7%。同时，受金融监管、现金贷集中整治的影响，2017年第四季度，拍拍贷的逾期率亦大幅增加，30天以内的贷款逾期率是上季度的三倍，150天以上的是上季度的两倍，具体可见下图：
不过据赚先生了解，为了响应监管，拍拍贷已经积极整改。目前现金贷相关产品“曹操贷”已经基本叫停，此外拍拍贷还取消了“砍头息”，将贷款产品降息，同时拍拍贷成立了智慧金融研究院，完善魔镜风控系统，以减少政策风险带来的冲击。
总的来讲，拍拍贷的资产质量和获取能力都是p2p行业相对强悍的，小额信用贷，风险分散，资产合规度高，整体风险较小。
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合规压力
目前已经上线招商银行存管。
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其他值得关注
投资人比较关心的新彩虹计划
首先新彩虹计划是自动投标工具，本质上还是用户投标，并非产品投标，如果没满标，也可能会流标。
（以上图片均来源于网络）
其次需要注意，新彩虹计划的关键点在“xx天后可转让”，不是xx天后给投资人资金。
1、新彩虹计划和老彩虹计划相比有何不同？
老彩虹计划到期，拍拍贷要准备资金付给你；新彩虹计划到期你自己去债权转让，转让掉出借人就拿钱走人，卖不掉你就自己继续持。
2、新彩虹锁定期结束申请转让，是肯定能转成功吗？转让申请后多久没转成功算失败？
拍拍贷无法保证在发起债权转让后，债权能够转让成功；发起债转后将一直债转直到转让成功。
也就是说除了赔标之外的标的，都是投资人自负盈亏，风险自担的，拍拍贷不负责，不兜底。
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风险综述
（1）拍拍贷在连续获得顶级风投、纽交所上市之后，实力和背景获得了迅速的提升，从行业发展现状来看，目前属于一线的实力平台。
（2）拍拍贷的资产为小额分散的个人信用贷，人均借款额不到4000元，风险分散。整体来说资产质量相对较高，合规度较高。
总体来讲，拍拍贷风险一年内较低。
投资建议
拍拍贷整体风险相对较低。
总的来讲，拍拍贷背景和实力都比较雄厚，业务能力较强，一年内风险较低，小白和风险厌恶型投资人可以上手学习。不过要注意拍拍贷的散标，不兜底的话还是有较大的风险的，需要自负盈亏。